미국 인플레 고금리 장기화 투자 상품 추천(단기 물가연동 채권 ETF)

미국 인플레 고금리 장기화가 우려되고 있습니다. 이런 시기에 수익률이 괜찮은 투자 상품을 소개해드리려고 합니다. 투자 권유는 아닙니다.

 

현재 미국 장기채 투자해도 될까?

 미국 고금리 지속 및 금리 인하, 중동 지정학적 갈등으로 인해 미국 국채 10년물은 현재 4.6%를 넘어섰습니다.

 

채권 투자자들은 작년부터 줄곧 손실을 보고 있습니다.

통상 금리와 채권은 반대로 가기 때문이죠.

 

당분간 중동 지리학적 갈등으로 인해 물가 상승세가 지속될 것으로 보이기 때문에 채권 투자자들에게 인기 있는 장기채(TLT ETF 등) 투자 비중을 늘리는 것은 위험해 보입니다.

단기 물가연동채권 ETF

지금과 같이 물가 상승세가 지속되고, 금리 인하가 당분간 어려울 때 대안으로 '단기 물가연동채권 ETF'를 고려해 볼 수 있습니다.

 

단기 물가연동채권 ETF는 소비자물가지수(CPI)로 측정된 물가상승률만큼 원금과 이자를 조정하여 지급합니다. 즉, 물가가 오르면 오히려 수익을 볼 수 있습니다.

 

예를 들어, 이율이 연 1%인 물가연동채권을 1,000만 원 보유했을 경우 물가가 4% 오르면 원금은 1,040만 원이 됩니다. 이자도 1,040만 원의 1%인 10만 4천 원으로 늘어나게 됩니다.

 

단기 물가연동채권 ETF는 듀레이션이(회수기간)이 짧아 금리에 덜 민감하다는 장점이 있습니다. 물가상승을 방어하면서도 장기채에 비해 위험성도 덜한 것이죠.

단기 물가연동채권 ETF 종류

단기 물가연동채권 ETF 상품으로는 '뱅가드 단기물가채(VTIP)', '아이셰어즈 0-5년물 물가연동채(STIP)'가 있습니다.

 

미국장기채에 투자하는 ETF는 현재 수익이 마이너스이지만 단기 물가연동채권 ETF는 수익을 보고 있습니다.

 

ACE 미국 30년채 국채액티브(H) 수익률은 현재 -11.8%인데, 뱅가드 단기물가채(VTIP) 수익률은 0.75%입니다.