삼성전자 vs SK 하이닉스 무엇을 사야할까?

최근 AI 열풍이 불면서 미국 엔비디아를 필두로 반도체 기업들의 주식이 호황을 누리고 있습니다. 국내에서는 반도체 기업으로 삼성전자와 SK 하이닉스가 있는데요, 어떤 기업 주식을 사야 할까요?

삼성전자 재무제표

삼성전자의 재무제표를 한번 살펴보겠습니다.

매출액, 영업이익, 당기순이익만 정리해 봤습니다.

*단위:조

	연간
	2019	2020	2021	2022	2023	2024(E)	2025(E)	2026(E)
매출액	2,304,009	2,368,070	2,796,048	3,022,314	2,589,355	3,006,624	3,333,074	3,404,170
영업이익	277,685	359,939	516,339	433,766	65,670	320,429	475,496	509,710
당기순이익	217,389	264,078	399,074	556,541	154,871	296,940	426,753	353,220

삼성전자의 매출액은 꾸준히 증가하는 편이나 2023년은 부진했고, 2024~2026년까지 예상되는 매출액은 증가합니다.

영업이익은 증가하다가 2022년에 줄었고, 2023년에는 상황이 매우 안 좋았네요. 하지만 24년부터는 회복될 것으로 예상하고 있습니다.

당기순이익 역시 2023년에 안 좋고, 이후는 회복하는 것으로 보입니다.

삼성전자가 작년에 부진했던 것은 글로벌 경기침체와 반도체 업황이 좋지 않았기 때문입니다. 하지만 올해부터는 실적이 회복될 것으로 보입니다.

삼성전자 매출 구조

삼성전자의 매출 구조를 알아볼까요?

삼성전자하면 대표적으로 반도체가 먼저 생각나시겠지만, 놀랍게도 반도체는 삼성전자 매출 비중의 23.49%만 차지하고 있습니다.

삼성전자에서 가장 큰 매출 비중을 차지하는 것은 가전(TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터)입니다. 매출 구성의 68% 정도를 차지하고 있으니 삼성전자는 반도체보다는 가전을 잘 팔아야 매출이 올라가는 구조를 가지고 있는 것입니다.

SK 하이닉스 재무제표

그렇다면 SK 하이닉스의 재무제표를 비교해 볼까요?

삼성전자와 마찬가지로 매출액, 영업이익, 당기순이익만 정리했습니다.

*단위: 조

	연도
	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
매출액	269,907	319,004	429,978	446,216	319,223	568,270	689,120
영업이익	27,192	50,126	1124,103	68,094	-82,211	111,437	170,338
당기순이익	20,091	47,589	96,162	22,417	-79,113	75,881	120,562

SK 하이닉스도 매출과 영업이익, 당기순이익 모두 꾸준히 증가하다가 2023년에 부진했습니다. 하지만 올해부터 실적이 회복될 것이라고 보고 있죠.

SK 하이닉스가 2023년에 크게 부진했던 이유 역시 삼성전자와 같습니다. 반도체 업황이 안 좋았기 때문입니다. 하지만 삼성전자는 마이너스 적자는 나지 않았지만, SK 하이닉스는 영업이익과 당기순이익에서 마이너스가 발생했습니다.

SK 하이닉스 매출 구조

SK 하이닉스 매출 구조를 알아보겠습니다.

SK 하이닉스는 매출 구조 100%가 반도체입니다.