채권 투자로 재테크 하는 방법(ft. 채권 의미, 종류, 수익구조, 투자 유의점, 투자 방법)

채권 투자로 재테크하는 방법과 채권 의미, 종류, 수익 구조 등을 소개하려고 합니다. 

 

 

 

 

 

채권 투자는 안정성과 은행 금리보다 높은 수익, 두 마리 토끼를 모두 잡을 수 있습니다.

 

 

채권 투자, 출처: 맘마이마 푼돈목돈 재테크

 

 

채권이란?

채권은 정부, 공공기관, 기업 등이 자금을 조달하기 위해서 발행하는 증서입니다. 돈을 빌린 정부, 공공기관은 채무자가 되며, 돈을 빌려준 투자자는 채권 투자자가 됩니다. 즉, 채권은 정부, 공공기관 등이 투자자들에게 돈을 빌리고 써준 일종의 차용증서입니다. 

 

채권은 발행기관이 정부, 공공기관 등이기 때문에 안정성이 높은 투자 종목입니다.

 

 

 

 

채권 종류

채권은 발행기관에 따라 나뉩니다.

 

1. 국채: 국가에서 발행하며, 국고채, 재정증권, 국민주택 채권 등이 있습니다.

 

2. 지방채: 지방자치단체에서 발행하며, 지역개발 공채, 도시철도 채권, 도로 공채 등이 있습니다.

 

3. 회사채: 주식회사에서 발행하며, 보증사채, 담보부사채, 전환사채 등이 있습니다.

 

4. 금융채: 은행에서 발행하며, 통화안정증권, 산업금융채, 중고기업금 융채 등이 있습니다.

 

5. 특수채: 특별법인에서 발행하며, 토지개발채, 전력공사채 등이 있습니다.

 

 

 

 

 

 

이자 지급방식에 따라서도 채권의 종류가 나뉩니다. 

 

 

1. 이표채: 이자를 정기적으로 받습니다.

 

2. 할인채: 이자를 미리 채권가격에서 할인해서 받습니다.

 

3. 복리채: 이자를 재투자해서 만기 때 이자와 원금을 함께 받습니다.

 

 

 

 

채권 수익 구조

채권의 수익 구조는 이자수익과 자본차익으로 구분됩니다.

 

이자수익은 채권의 발행기관에 돈을 빌려주고 받는 대가입니다. 이자수익률은 채권발행 시 결정되며, 결정된 이자수익률은 절대 바뀌지 않습니다. 그래서 채권을 고정 자산이라고 부르기도 합니다. 이자는 3개월, 6개월, 1년 등 정해둔 기간마다 지급받으며, 채권의 만기가 길수록 이자수익률이 높습니다. 

 

 

 

 

 

자본차익은 채권을 팔 때 시세차이로 얻는 수익입니다. 예를 들어, 5년 만기에 3%짜리 채권을 구매했는데, 시중 금리가 내려가서 1%가 되었다고 가정해 보겠습니다. 시중 금리가 내려가면 은행 이율도 내려가게 됩니다. 따라서 앞으로 발행될 1% 채권보다 기존에 있는 3% 채권이 인기가 더 많겠죠?  그러면 기존에 내가 가지고 있던 3% 채권의 가격은 더 올라갈 것입니다. 이때, 채권을 판매한다면 원금보다 높은 가격으로 판매하여 이익을 얻을 수 있습니다.

 

 

 

 

채권 투자 유의점

채권으로 재테크할 때 유의점을 알려드리겠습니다.

 

 

 

 

발행기관 신용도 확인하기

 

채권은 발행기관이 채무 불이행에 빠지면 손실을 입을 수도 있습니다. 따라서, 발행기관의 신용도를 반드시 확인해야 합니다. 신용도는 만기 상환에 대한 신뢰도를 의미하며, 한국신용평가, 나이스신용정보 등 신용평가사가 평가한 신용등급을 통해 확인할 수 있습니다.

 

채권 신용 등급은 총 10등급(AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D)으로 구분되는데, A로 갈수록 안정적이나 수익률은 낮은 편이고, D로 갈수록 수익성은 좋으나 위험도가 높아집니다.

 

BBB이상의 신용등급은 투자 적격등급이며, BB이하는 투기 적격등급입니다. 초보자분들이나 안전지향을 추구하는 분들은 투기 등급을 피하는 것이 좋습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

투자기간 결정하기

 

채권은 투자 기간에 따라 단기채, 중기채, 장기채로 구분됩니다. 단기채는 상환기간이 1년 이내로 통화안정증권, 재정증권 등이 있습니다. 중기채는 상황기간이  2년~5년 미만인 채권으로 국고채, 회사해 등이 있고, 장기채는 5년 이상인 채권으로 국민주택채권, 도시철도채권 등이 있습니다. 

 

단기채는 수익은 낮으나 안정성이 높고, 중장기채는 수익은 높으나 위험도가 높습니다.

 

 

환율 흐름 파악하기

 

해외 채권을 구매하는 경우, 환율이 매우 중요합니다. 수익률이 높아진다 해도 해당 통화가 약세이면 손실을 입을 수 있습니다. 따라서, 해당 통화가 강세일 때 환차익을 얻을 수 있어서 유리합니다.

 

 

 

 

채권 투자 방법

채권 투자방법은 직접 투자 방식과 간접 투자 방식이 있습니다.

 

직접 투자는 개인이 증권계좌를 통해서 투자하는 방법인데, 채권은 장외거래가 많은 편이므로 가격 형성을 자세히 파악하기 어렵다는 단점이 있습니다. 따라서, 주식 시장에 상장된 채권형 ETF를 구입하는 것도 하나의 방법입니다.

 

간접 투자는 전문가가 채권형 펀드 등을 구매하여 대신 운용해 주는 방식으로 안정적이나 수수료가 발생합니다.

 

 

 

 

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이상으로 채권 투자와 관련된 다양한 정보를 알려드렸습니다.